【엑셀(Excel)과 SAS함수】 DURATION 함수

o DURATION 함수

 

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목 적 : 

DURATION 함수는 정기적으로 이자를 지급하는 유가 증권의 연간 듀레이션을 반환한다.

 

문 법

- 엑 셀 : DURATION(settlement, maturity, coupon, yld, frequency, [basis]) - SAS  : duration_slk 사용자 정의 함수   ,   FINANCE 함수의 DURATION 인수

 

범 주 : 재무 함수

 

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관련 함수

함수명	함수내용
CUMIPMT	주어진 기간 중에 납입하는 대출금 이자의 누계액을 계산한다.
DURATION	정기적으로 이자를 지급하는 유가 증권의 연간 듀레이션을 반환한다.
INTRATE	완전 투자한 유가 증권의 이자율을 반환한다.
MDURATION	가정된 액면가 $100에 대한 유가 증권의 수정된 Macauley 듀레이션을 반환한다.
ODDFPRICE	첫 이수 기간이 경상 이수 기간과 다른 유가 증권의 액면가 $100당 가격을 반환한다.
ODDLYIELD	마지막 이수 기간이 경상 이수 기간과 다른 유가 증권의 수익률을 반환한다.
PRICE	정기적으로 이자를 지급하는 유가 증권의 액면가 $100당 가격을 반환한다.
TBILLEQ	정부 발행 국채에 대해 채권에 해당하는 수익률을 반환한다.
TBILLYIELD	국채의 수익률을 반환한다.
YIELDMAT	만기 시 이자를 지급하는 유가 증권의 연 수익률을 반환한다.

 

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예제

다음 예제는 DURATION_SLK 사용자 정의 함수와 FINANCE 함수의 DURATION 인수를 사용하여서 지정한 조건에 해당하는 채권에 대한 연간 듀레이션을 계산한다.

SAS Program

OPTIONS CMPLIB=(SASHELP.SLKWXL);

DATA DURATION;
     A2 = 39448; * 결산일;
     A3 = 42370; * 만기일;
     A4 =  0.08; * 이자율;
     A5 =  0.09; * 수익률;
     A6 =  2    ; * frequency는 반년에 한 번.;
     A7 =  1    ; * 실제/실제 기준이 적용;
     VAR = duration_slk(A2,A3,A4,A5,A6,A7);
     
     PUT VAR = ;
RUN;

 

Results

OBS      A2       A3      A4      A5     A6    A7      VAR

 1     39448    42370    0.08    0.09     2     1    5.99377

 

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엑셀(EXCEL)과 SAS 함수(SAS Function) 비교 리스트 링크

 

SAS 함수(SAS Function) 리스트 링크